SDM-Valorum NV: Size Matters!

SDM, in 1992 opgericht, focust op bedrijfsverkoopstransacties en koopmandaten van grote en middelgrote kmo’s. Later kwam via dochterbedrijf Corfinco daar het segment van kleinere bedrijven bij.

Valorum is in 2010 ontstaan uit de verzelfstandiging van de M&A-divisie van VGD. Valorum werkt vanuit een strategische begeleiding op langere termijn (1-3 jaar) naar een aandeelhouderswaardeoptimalisatie en verkoopstransactie.

"In het fusiebedrijf SDM-Valorum blijven die 2 aanpakken naast elkaar aangeboden om efficiënte deal-executie en waardeverhogende dienstverlening te combineren." legt SDM-Valorum uit.

SDM-Valorum is tevens stichtend lid van het sterke internationale Corporate Finance netwerk MIDCAP ALLIANCE, aanwezig in 12 landen met samen een 250-tal doorwinterde M&A experts.

Smart Deals, dé oplossing bij uitstek nu de banken een restrictievere kredietpolitiek toepassen

Meer dan 80 % van de transacties die door SDM-Valorum begeleid worden, zijn bedrijfsverkopen. Vóór de crisis van 2008 stonden veel babyboomers aan het hoofd van hun rendabel familiebedrijf. Ze konden toen 6 tot 8 keer of meer de EBITDA vragen voor de verkoop van hun onderneming. Door de crisis bleek deze “multiple” echter gedaald tot nog maar 3 à 4 maximaal en weigerden de ondernemers aan deze prijzen te verkopen. Intussen zijn we 2015 en zijn deze ondernemers 7 jaar ouder, met een bedrijf waarvan veelal het rendement de laatste jaren fors gezakt is wegens suboptimaal beheer. "De problematiek ligt vandaag echter meer bij de financiering van de overname, nu de banken een veel restrictievere kredietpolitiek toepassen. Een Owner BuyOut (OBO of zgn. Smart Deal) biedt een oplossing met voordelen voor de ondernemer én voor de investeerders”.

Via een OBO kan een ondernemer samen met investeerders deels terug instappen in zijn verkocht bedrijf om zo een significant stuk opgebouwd bedrijfsvermogen privé veilig te stellen. Hij blijft zijn bedrijf managen en wordt desgewenst geadviseerd door ervaren investeerders.

Deze techniek werkt vooral voor bedrijven waarin traditionele private equity-spelers geen interesse hebben omwille van de grootorde van de transactie of de managementstructuur van het bedrijf.

Contact:info@sdm-valorum.be en www.sdm-valorum.be